Вчера директор департамента доверительного управления ВЭБа Александр Попов сообщил, что в этом году Государственная частная компания намерена разработать механизм РЕПО под залог портфеля ценных бумаг, в которые вложено почти 740 млрд руб. пенсионных накоплений. То есть фактически прокредитоваться под гарантии будущих пенсий россиян.
Прибегнуть к таким мерам в ВЭБе решили не от хорошей жизни. Как признался Александр Попов, год от года отток средств «молчунов» из ГУК растет. Если в 2008 году ВЭБу пришлось вернуть 11 млрд руб. в ПФР, который перевел эти средства в частные УК и НПФ, то в 2009-м отток составил уже 24 млрд руб. А в этом году, как полагают в ВЭБе, покидающие ряды «молчунов» граждане могут вывести около 50 млрд руб. «Мы хотим прибегнуть к механизму РЕПО, чтобы не резервировать средства в банках под будущие выплаты в ПФР, так как это отрицательно сказывается на общей доходности», — пояснил г-н Попов инициативы ВЭБа, уточнив, что в 2010 году ГУК размещала пенсионные накопления на депозитах в среднем под 5,5% годовых.
Проблема не только в финансовом результате ВЭБа, который ежегодно съедают растущие цены, но и в ликвидности самого пенсионного портфеля под управлением ГУК. На конец прошлого года объем живых денег, то есть депозитов и средств на счетах банков в пенсионном портфеле ГУК, составлял всего 70 млрд руб., что вполне сопоставимо с масштабом оттоков в частные УК и НПФ. Ко всему прочему к возможным проблемам ликвидности пенсионного портфеля прибавляется и непунктуальность ПФР, периодически задерживающего взносы работодателей. В ВЭБе говорят, что очередной транш взносов за первое полугодие 2010 года должен был прийти до 31 декабря, однако деньги до сих пор не поступили. Между тем уже в конце марта ПФР должен перечислить всю сумму собранных за весь 2010 год взносов.
Ни в ВЭБе, ни в частных УК, которым ПФР также «задолжал» миллиарды пенсионных рублей, не готовы ответить на вопрос, когда они получат деньги, собранные в прошлогоднюю кампанию. «Видимо, у них (ПФР. — РБК daily) колоссальные сложности, — предположил Александр Попов. — Могли просто возникнуть проблемы с учетом тех взносов, которые с прошлого года начал собирать ПФР».
В самом Пенсионном фонде вчера РБК daily разъяснили, что причиной задержки перевода денег стали расхождения между данными персонального учета граждан и данными отчетности по администрированию, которые представили в ПФР работодатели. «В некоторых регионах мы выявили расхождения в 49% представленных отчетов», — сообщила представитель ПФР Марита Нагога. Она рассказала, что деньги за первое полугодие 2010 года будут переданы практически одновременно со средствами за 2009 год — не позднее конца марта. «Что касается средств, собранных ПФР во втором полугодии 2010 года, то их мы перечислим в ВЭБ, частные УК и НПФ к началу июля», — заявила Марита Нагога.
У участников рынка иная версия событий. Один из топ-менеджеров НПФ, пожелавший остаться неназванным, предположил, что у ПФР просто начались проблемы с ликвидностью. Он связывает задержку перечислений из ПФР с тем, что Пенсионному фонду постоянно приходится находить средства для индексаций пенсий. «Это могло привести к несбалансированности бюджета ПФР, и, как следствие, возник кассовый разрыв», — говорит собеседник РБК daily. С усиливающимися проблемами в бюджете Пенсионного фонда он, в частности, связывает попытку его главы Антона Дроздова усилить команду: в январе этого года на пост зампреда ПФР пришел экс-глава инвестгруппы «Риком» Николай Козлов, у него есть опыт работы в Минфине.
В ПФР отрицают, что у фонда возникли проблемы с ликвидностью. «По итогам кампании 2010 года мы собрали более 1,9 трлн руб., — сказала г-жа Нагога. — Эти деньги у нас есть, но они будут перечислены участникам рынка только после окончательной сверки данных». По ее словам, НПФ, УК и ВЭБу перечисляются только средства пенсионных накоплений, а «они никогда не расходуются на текущие выплаты пенсий».
